宏观新闻

1、外交部发言人毛宁昨日主持例行记者会。有记者就中美元首会晤等相关问题提问。毛宁表示，中美两国元首将就事关中美关系的战略性、全局性、方向性问题，以及事关世界和平与发展的重大问题深入沟通。

2、央行发布的数据显示，中国10月份，社会融资规模增量为1.85万亿元，比上年同期多9108亿元；10月末，广义货币(M2)余额288.23万亿元，同比增长10.3%，狭义货币(M1)余额67.47万亿元，同比增长1.9%；10月新增人民币贷款7384亿元，同比多增1058亿元；10月份，人民币存款增加6446亿元，同比多增8312亿元。

3、央行金融稳定局发表专栏文章《有效防范化解金融风险 牢牢守住不发生系统性风险的底线》指出，全面加强金融监管，完善宏观审慎管理，强化系统性风险、影子银行和金融科技创新监测分析，健全具有硬约束的早期纠正机制，实现风险早识别、早预警、早暴露、早处置。

4、银行存款利率又迎调整。记者发现，10月下旬以来，多家农商行、村镇银行发布存款利率调整通知，对一年期、三年期、五年期等长期限存款利率做出下调，下调幅度从10个基点至40个基点不等。

5、中国期货业协会党委书记、会长安青松，11月7日被有关部门带走调查。现年54岁的安青松自1995年进入中国证监会系统工作至今，已满28年。他在证监会机关、地方局、会管单位都任过职，监管经历丰富。在中国股市具有重大历史意义的股权分置改革中，安青松是全程参与者。

6、国家卫健委新闻发言人米锋表示，随着各地陆续入冬，呼吸道疾病已进入高发季节，目前多种呼吸道疾病交织叠加。各地要坚持多病同防同治，密切关注肺炎支原体、新冠感染、流感、登革热、诺如病毒感染等流行情况。

行业新闻

1、针对昨日流传的“东莞寮步用户中心试驾事故”，华为智能汽车解决方案BU董事长余承东回应称，11月13日安排上门试驾时因客户倒车时误把油门当刹车踩，导致撞上后车。对于AEB功能的未介入，余承东表示，经与ADS团队、质量沟通，车辆后向紧急制动不识别静止车辆。

2、据透露，国家数据局正研究起草相关指导文件，将从顶层设计推动数据交易流通体系建设。下一步，国家发展改革委、国家数据局将会同有关方面，加快研究建立公共数据价格形成机制和有关制度规定，促进公共数据合规高效流通使用。

3、工信部党组书记、部长金壮龙主持召开第四次制造业企业座谈会，会议强调，要聚焦光伏行业高质量发展，加强顶层设计和政策供给，引导支持企业技术创新，促进行业规范自律，加强部门协同和政企沟通协调，加强行业运行监测，营造良好发展环境，持续巩固提升光伏行业竞争力。

4、据辽宁发布消息，日前辽宁省教育厅等7部门共同印发了《辽宁省关于面向中小学生的非学科类校外培训机构管理办法》，《办法》规定，不再审批新的面向学龄前儿童的培训机构，不得面向学龄前儿童开展线上培训。

5、中国证券监督管理委员会河北监管局披露的一则行政处罚决定书显示，原华夏基金基金经理夏某龙利用未公开信息交易。河北证监局决定，对夏某龙责令改正，没收违法所得约530.78万元，并处以约530.78万元的罚款。

6、中国人民银行上海总部召开2023年第四季度新闻发布会，介绍2023年前三季度上海金融运行情况。央行上海总部调查统计研究部主任吕进中在会上表示，截至10月31日，上海市完成存量首套住房贷款利率下调的贷款笔数约26.51万笔，贷款金额约2632亿元，贷款加权平均利率降低近45个基点。

7、工业和信息化部等五部门决定组织开展第四批智能光伏试点示范活动。优先考虑方向包括：先进光伏产品。包括高效晶硅太阳能电池(转换效率在25%以上)、钙钛矿及叠层太阳能电池、先进薄膜太阳能电池，以及相关产业链配套高质量、高可靠、低成本设备及材料等方向。

8、记者从业内了解并证实，近日，相关部门正组织保险集团 (控股) 公司保险公司开展新一轮股权投资情况排查。业内人士独家透露：“目前部分公司已进入现场检查阶段了。”此次排查的目的是为了了解保险公司股权投资业务整体情况，提高行业风险防范化解能力。

9、昨日，华为宣布与美团以HarmonyOS为基础进行产业创新、技术应用、商业发展等方面展开全面合作，全力支持美团启动开发鸿蒙原生应用工作。

公司新闻

1、东方雨虹公告，拟以3亿元-6亿元回购公司股份。

2、新湖中宝公告，发行不超30亿元公司债获批，浙商资管予增信。

3、招商轮船公告，签署8份船舶订造协议，总价5.08亿美元。

4、百济神州披露三季报，前三季度净亏损38.78亿元。

5、天宸股份公告，子公司与宁德时代签订战略合作协议。

6、西陇科学披露股票交易异常波动公告，产品用于光刻胶配套的销售收入占营业收入的比例较低。

环球市场

1、美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.16%，标普500指数跌0.08%，纳指跌0.22%。特斯拉涨超4%，创10月19日以来收盘新高，马斯克表示，特斯拉FSD V12自动驾驶约两周内上线试用。欧洲主要股指集体收涨，德国DAX30指数涨0.73%。

2、国际原油期货结算价涨超1%。WTI原油期货12月合约涨1.41%，布伦特原油期货1月合约涨1.34%。

3、COMEX 12月黄金期货收涨0.65%，COMEX12月白银期货收涨0.35%。

投资机会参考

1、这一先进封装细分领域接单量或再爆发，苹果、AMD等巨头集体追单

台积电CoWoS先进封装需求进一步爆发。据媒体报道，继英伟达10月确定扩大下单后，苹果、AMD、博通、迈威尔等重量级客户近期也对台积电追加CoWoS订单。台积电为应对上述五大客户需求，加快CoWoS先进封装产能扩充脚步，明年月产能将比原订倍增目标再增加约20%，达3.5万片——换言之，台积电明年CoWoS月产能将同比增长120%。

CoWoS是台积电的一种2.5D先进封装技术，能够提高系统性能、降低功耗、缩小封装尺寸，也为台积电在后续的封装技术保持领先奠定了基础。据台积电预计，AI加速发展带动先进封装CoWos需求快速增长，目前其CoWos产能供应紧张，2024-2025年将扩产。其中，由于CoWoS设备交期仍长达8个月。根据Yole预测，2014年先进封装占全球封装市场的份额约为39%，2022年占比达到47%，预计2025年占比将接近于50%。在先进封装市场中，2.5D/3D封装增速最快，2021-2027年CAGR达14.34%，增量主要由AI、HPC、HBM等应用驱动。

2、AI算力需求提升驱动高端产品加速渗透，该技术有望将功耗降低50%

近日市场研究机构LightCounting更新了2024年—2028年的市场预测。LightCounting预计2024年以太网光模块的销售额将增长近30%。预计明年所有其他细分市场也将恢复或继续增长，全球光模块市场预计未来5年将以16%的年均复合增长率增长。

随着 AI、云计算的快速发展对网络带宽提出更高要求背景下，未来光模块行业仍将沿着追求更高速率、更低单位功耗和成本两条脉络发展，传统可插拔光模块技术或面临一定瓶颈，亟需技术的迭代升级。CPO是指把光引擎和交换芯片共同封装在一起的共封装技术。CPO的封装方式缩短了光引擎和交换芯片之间的距离，有效减少尺寸，降低功耗，提高传输效率。CPO有望成为AI高算力下高效能比的主要方案。LightCounting 表示，AI对网络速率的需求是目前的10倍以上，在这一背景下，CPO有望将现有可插拔光模块架构的功耗降低50%，将有效解决高速高密度互联传输场景。

3、华为鸿蒙大步迈进，影响力或将进一步扩大

据媒体报道，多家互联网公司近期发布了多个和鸿蒙系统有关的岗位。11月10日，网易更新了高级/资深Android开发工程师岗位，职位要求参与云音乐多端多os的产品(Android、鸿蒙等)研发迭代。11月8日，美团发布了鸿蒙高级工程师、鸿蒙基建工程师等多个鸿蒙开发相关岗位。根据脉脉平台，美团鸿蒙基建工程师岗位给出的月薪在4万元到6万元之间。

华为确定了以手机为中心的发展模式以后，随着鸿蒙软件生态快速攻坚克难以及开源鸿蒙硬件设备生态的扩大和完善，华为鸿蒙对国内基础软硬件层以及应用生态的影响或将进一步扩大。方正证券认为，HarmonyOS 4不仅在性能方面提升较大，在用户体验方面更是亮点频出，从个性壁纸主题，到全新的通知中心和实况窗，再到对超级中转站、小艺和万能卡片等功能的全面优化，以消费者为核心的理念得到进一步施展。此外，HarmonyOS NEXT剥离AOSP打造纯鸿蒙生态，以及未来随着PC版鸿蒙系统的推出，全生态的体验预计将进一步扩大市场份额，有能力与安卓和苹果系统抗衡。

4、太火爆！ReelShort在欧美等多国IOS娱乐应用榜中登顶

据媒体报道，七麦数据显示，截止11月12日上午，ReelShort在美国、英国、加拿大、澳大利亚等国IOS娱乐榜中通通登顶！而在所有国家(地区)排名中(IOS娱乐榜)，28个排名第一，排名二至十的有97个，相较昨天均大幅上升。

银河证券指出，短剧市场年内增长迅速，相关产业链上的视频平台、影视公司、网文公司等有望受益。据Dataeye，2023年下半年短剧的广告投放大盘实现了跨越性的增长，单日投放量级从2022年的百万量级增长至2023下半年的8000万量级，按照ROI在1.1-1.2之间估计，短剧市场目前的年市场规模预计在300-350亿左右。叠加后续行业市场渗透率进一步提升、剧目的质量和短剧的付费率转化逐渐上升后，预计短剧市场明年有望达到500亿以上的市场规模。